Rekomendasi PT. Kiwoom Securities Indonesia

Kiwoom Securities Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
​

PT. Kiwoom Securities Indonesia (KSI) adalah anak perusahaan dari Kiwoom Securities Co, Ltd (Kiwoom) di Korea yang memiliki saham 70% dari KSI. Kiwoom adalah sekuritas on-line trading nomor satu di Korea dengan pangsa pasar terbesar dalam bisnis broker di Korea selama lebih dari lima tahun berturut-turut.
Sejak memulai bisnisnya di Indonesia sejak Desember 1995 perusahaan gabungan antara Korea dan Indonesia, Dongsuh Securities (DS) adalah anak perusahaan Korea berdomisili lokal bernama PT. Pratama Abadi Industri pada bulan April 1999 dan akhirnya diambil alih oleh Kiwoom pada bulan Januari 2011.
Dengan meningkatnya dominasi Kiwoom di KSI, modal yang disetor meningkat pada Oktober 2010 menjadi sekitar Rp 69 miliar dari Rp 43,5 miliar. Pada Februari 2011, dengan tiga cabang dan lima galeri di Jakarta, Surabaya, Bandung, dan Medan, KSI telah memberikan layanan investasi bagi klien lokal dan klien Korea. Dan kualitas layanan yang lebih baik dihadirkan melalui on-line trading system yang telah diluncurkan Juni tahun 2011. Sistem on-line trading telah dibuat oleh Kiwoom di Korea dengan upaya yang besar.

KSI akan memperluas bisnisnya ke daerah lain setelah memperkuat basis bisnis ritel dan memperoleh kepercayaan dari klien dengan dukungan terus menerus dari Kiwoom seperti yang telah dilakukan dalam enam belas tahun terakhir.

Pemimpin di pasar lokal
Sejak berdirinya, KSI telah memainkan peran utama dalam transfer ilmu ke Pasar Modal Indonesia. KSI adalah perusahaan sekuritas pertama di Indonesia yang menginstal sebuah galeri dilengkapi dengan papan elektronik dari pergerakan harga saham. KSI telah membuat upaya besar dalam memperkenalkan pasar modal Indonesia kepada investor Korea dengan menjadi tuan rumah beberapa acara resmi dan tidak resmi. Terutama, KSI mengadakan Seminar Investasi pada tahun 2000 di Seoul bekerjasama dengan Badan Penyehatan Perbankan Indonesia (BPPN). Pada tahun 2006, KSI juga mengadakan Seminar Investasi memperkenalkan beberapa proyek Sumber Daya Alam Indonesia (Pertambangan, Perkebunan Kelapa Sawit, dll) di Seoul. Hasilnya, beberapa transaksi telah berhasil dilakukan antara investor Korea dan operator lokal. Dan transaksi lainnya kini sedang berjalan. KSI juga memberikan jasa pengelolaan investasi melalui anak perusahaannya Dongsuh Investment Manajemen Co (DOSIM), sekarang Kiwoom Investment Management Indonesia (KIMI), dengan jenis Private Fund untuk ekuitas dan obligasi jangka pendek pendapatan tetap.

Berpandangan Ke Depan
Dengan maksud untuk meningkatkan daya saing dan pelayanan yang lebih baik kepada klien, KSI telah mengembangkan Home Trading System terdepan nya dengan nama HERO didukung oleh spesialis IT Korea. Dengan diawasi dan diuji langsung di Korea oleh Kiwoom, HERO akan memberikan kontribusi besar kepada kepuasan pelanggan dan tingkat kualitas sistem yang lebih tinggi dari yang sudah ada.
KSI akan mengembangkan usahanya ke segmen yang lain setelah memperkuat bisnis ritel dan mencapai kepercayaan dari klien dengan dukungan terus menerus dari Kiwoom termasuk bisnis reksa dana oleh KIMI.
Dalam 5 tahun ke depan, KSI menargetkan untuk go public di Indonesia dan KOSDAQ, Korea. Untuk mencapai tujuan tersebut, berbagai upaya akan dilakukan untuk mengembangkan sumber daya manusia terutama dengan memberikan kesempatan pelatihan bagi karyawan di Korea.

Visi Kami
Perusahaan Sekuritas Korea Terbaik di Indonesia
Tumbuh Bersama dengan Klien
Keahlian lokal yang berdaya saing global

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

Note: Thread dan Acc forum TIDAK/BUKAN resmi dibuat oleh PT. Kiwoom Securities Indonesia​

reserved

reserved

reserved

Rekomendasi PT. Kiwoom Securities Indonesia 20/05/2014

AMRT – Rencana emisi obligasi
PT Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan senilai
total Rp 2 Triliun dimana untuk tahap pertama akan diterbitkan obligasi senilai Rp 1
Triliun yang terdiri dari dua seri. Seri obligasi dengan tenor 3 tahun menawarkan kupon
pada kisaran 10% hingga 10.75% sedangkan obligasi bertenor 5 tahun menawarkan
kupon pada kisaran 10.125% hingga 10.875%. sekitar 70% dana hasil emisi obligasi akan
dialokasikan untuk membayar utang jangka pendek dan sisanya untuk modal kerja. PT
Fitch Ratings Indonesia memberi peringkat idnAA- terhadap rencana emisi obligasi
AMRT. Tahun ini AMRT mengalokasikan dana belanja modal sekitar Rp 1.8-2 Triliun yang
akan dialokasikan untuk menambah 1,200 gerai dan 3 gudang baru untuk meningkatkan
pasokan produk. Tahun lalu realisasi belanja modal AMRT mencapai Rp 2 Triliun yang
digunakan untuk menambah 1,500 gerai baru. Saat ini jumlah gerai AMRT mencapai
8,845 unit, dimana sekitar 30% merupakan waralaba dan sisanya dimiliki perusahaan.

PNBS – Penjualan 24.9% saham ke DIB
Dubai Islamic Bank PJSC, Uni Emirat Arab (DIB) resmi membeli 24.9% saham Bank Panin
Syariah (PNBS) melalui penandatangan shareholder agreement antara PT Bank Pan
Indonesia (PNBN) dengan DIB pada 19 Mei 2014. Perjanjian menyebutkan DIB dan
entitas Grupnya membeli 24.9% saham PNBS. DIB berencana meningkatkan kepemilikan
saham di PNBS secara bertahap hingga 40% setelah mendapatkan persetujuan Otoritas
Jasa Keuangan (OJK). Namun perjanjian tersebut belum ditentukan harga dan detail
transaksi tersebut.

PTBA – Rencana pembelian saham Ignite Resources
PT Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) akan mengakuisisi sebanyak 25%-30% saham
Ignite Energy Resources, perusahaan teknologi batubara berbasis di Australia, Ignite
Resources mampu mengonversi batubara muda (brown coal) menjadi batubara
metalurgi (kalori tinggi) dan minyak mentah sintetis (syncrude). Pemerintah negara
bagian Victoria dan Pemerintah Australia telah menyetujui akuisisi saham tersebut.
Dana Akuisisi berasal dari kas internal dan ditargetkan selesai pada Agustus atau
September tahun ini.

SMRA – Marketing sales
PT Summarecon Agung (SMRA) membukukan prapenjualan (marketing sales) senilai Rp
2 Triliun pada 4M 2014 dimana 50% diantaranya berasal dari kontribusi penjualan The
Spring Lake Apartment di Bekasi dan sisanya berasal dari hasil penjualan dua klaster di
Summarecon Serpong. Manajemen menargetkan marketing sales Rp 4 Triliun tahun ini.
Penjualan The Spring Lake Apartment di Bekasi dilakukan dalam 1 hari atas 2,247 unit
apartemen di Tower Azolla, Basella, dan Caldesia.

TLKM & TELE – Penjajakan akuisisi saham
PT Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, PT PINS Indonesia
menjajaki akuisisi 10%-25% saham PT Tiphone Mobile Indonesia (TELE). TLKM
menargetkan transaksi akuisisi selesai pada Juli tahun ini. TLKM dan TELE telah
menandatangani perjanjian jual beli saham bersyarat pada 19 Mei 2014. Perseroan
masih menghitung nilai akuisisi saham tersebut. Dana akuisisi berasal dari kas internal
maupun sumber eksternal PINS Indonesia. Nantinya, kerjasama strategis antara kedua
perusahaan berupa pemasaran produk-produk TI.

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

Rekomendasi PT. Kiwoom Securities Indonesia

BSDE – Jual 5% saham ke Sinar Mas Land
Sinar Mas Land Ltd melalui anak usahanya, PT Ekacentra Usahamaju dan PT Paraga
Artamida, membeli sebanyak 874.8 juta saham baru (5% saham) PT Bumi Serpong
Damai (BSDE) dengan nilai transaksi mencapai Rp 1.59 Triliun. Penambahan modal
non-HMETD telah dilaksanakan pada 16 Mei 2014 dan BSDE masih mempunyai opsi
pelepasan 5% saham lagi karena pemegang saham telah menyetujui hingga 10%.
Sesuai rencana, BSDE akan menggunakan modal dari induk usahanya untuk
membiayai sejumlah rencana ekspansi usaha berupa pengembangan BSD City
tahap II.

FASW – Batal rights issue
Manajemen PT Fajar Surya Wisesa (FASW) memutuskan membatalkan rencana
rights issue dengan target perolehan dana mencapai Rp 1.2 Triliun karena kondisi
pasar yang tidak kondusif. Sesuai dengan rencana awal, dana hasil rights issue akan
dialokasikan untuk restrukturisasi utang. FASW telah mendapat komitmen
pinjaman sindikasi bank senilai total US$ 240 Juta dimana perusahaan baru
melakukan penarikan dana senilai US$ 160 Juta. Tahun lalu kinerja FASW tertekan
oleh rugi kurs senilai Rp 702.15 Miliar Vs rugi kurs Rp 170.75 Miliar pada 2012 lalu.
FASW mencatat rugi bersih senilai Rp 249.1 Miliar tahun lalu Vs laba bersih Rp 5.3
Miliar pada 2012. Manajemen berencana menaikan porsi pasokan bahan baku
domestik menjadi 70% tahun ini dari kondisi tahun lalu dimana FASW mengimpor
sekitar 50% dari kebutuhan bahan baku.

MDLN – Non-preemptive rights
PT Modernland Realty (MDLN) berencana menerbitkan 1.25 miliar lembar saham
baru (maksimal 10% saham) tanpa menerbitkan HMETD (non-preemptive rights).
Sesuai dengan peraturan pencatatan, harga minimum pelaksanaan non-preemptive
rights dihitung berdasarkan harga rata-rata 25 hari bursa sebelum iklan
pengumuman (hari ini), yaitu sekitar Rp 443 per lembar saham. Seluruh dana hasil
non-preemptive rights akan dialokasikan untuk mendukung modal kerja. Rencana
tersebut menunggu persetujuan RUPSLB yang dijadwalkan berlangsung pada 5 Juni
2014.

PTPP – Akuisisi Prima Jasa Aldodua
PT PP (PTPP) akan menyelesaikan akuisisi perusahaan alat berat PT Prima Jasa
Aldodua pada Juni 2014. Aksi korporasi tersebut dalam rangka menunjang kinerja
perseoran. Manajemen PTPP mengungkapkan dana akuisisi berasal dari kas
internal. PT Prima Jasa Aldodua adalah sebuah perusahaan sewa/penyewaan alat
berat dan alat ringan dan telah melayani lebih dari 10 tahun. Perseroan didukung
penyediaan Heavy Equipment dan dukungan SDM yang berpengalaman.

SMGR – Kenaikan investasi pabrik baru
PT Semen Indonesia (SMGR) memperkirakan kenaikan investasi pembangunan
pabrik semen di Rembang (Jawa Tengah) dan Indarung (Sumatera Barat) mencapai
Rp 1.34 Triliun atau naik 19.1% menjadi Rp 8.29 Triliun dari perkiraan awal
pembangunan pabrik sebesar Rp 6.95 Triliun. Hal ini berdasarkan atas asumsi
pelemahan nilai tukar rupiah terhadap US$ dan Euro. Namun, manajemen
memastikan kenaikan target investasi tidak akan berdampak signifikan terhadap
jadwal ekspansi pabrik

​

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

​

BABP – Rencana rights issue
PT Bank ICB Bumiputera (BABP) berencana menerbitkan 8.04 miliar lembar saham baru (59.5% saham) dengan harga penawaran Rp 100 per lembar. Dengan demikian total dana perolehan rights issue mencapai Rp 804.62 Miliar. Pemegang saham BABP, ICB Financial Group Holdings AG, telah menyetorkan dana senilai Rp 315 Miliar hingga akhir 2013 lalu. Dana tersebut akan dikonversi menjadi saham dalam proses rights issue. Oleh karena itu dana “baru” hasil rights issue hanya mencapai Rp 489.6 Miliar.

BBKP – Rencana rights issue
PT Bank Bukopin (BBKP) berencana melakukan rights issue tahun depan, setelah PT Bosowa Corporindo menguasai 30% saham BBKP, untuk memperkuat struktur modal. Saat ini Bosowa tercatat memiliki 18.57% saham BBKP. Pada awal tahun ini BBKP telah menerbitkan 1.1 miliar lembar saham baru (harga penawaran Rp 660 per lembar) melalui proses rights issue, menyerap dana sebesar Rp 730.1 Miliar. Dana hasil

CPIN & SIPD – Akuisisi peternakan unggas
PT Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) melalui anak usahanya, PT Charoen Pokphand Jaya Farm membeli peternakan unggas milik PT Sierad Produce (SIPD) di Curugbitung dan Maja, Lebak (Banten) senilai Rp 430 Miliar. Kini, CPIN memiliki 50 unit peternakan tersebar di berbagai daerah di Indonesia. Tujuan akuisisi tersebut untuk meningkatkan kapasitas peternakan unggas dan langsung beroperasi sehingga berkontribusi pada produksi 2H 2014.

PBRX – Ekspansi ke Vietnam
PT Pan Brothers (PBRX) menganggarkan Rp 400 Miliar untuk membangun pabrik baru di Vietnam. Pembangunan pabrik keempat ini merupakan kerjasama dengan perusahaan Vietnam yang direncanakan mulai beroperasi pada 4Q 2014. Penambahan pabrik bertujuan untuk meningkatkan kapasitas produksi PBRX menjadi 90 juta garmen setara polo pada 2016. Total dana yang dialokasikan untuk pembangunan pabrik baru dan ekspansi ke Vietnam mencapai Rp 300 Miliar sedangkan sisanya Rp 100 Miliar disiapkan untuk membiayai operasional pabrik di Vietnam dan pengembangan bisnis ritel.

WTON – Bangun pabrik di Lampung
PT Wijaya Karya Beton (WTON) akan membangun pabrik beton di Bakauheni, Lampung Selatan. Pabrik ini nantinya akan menghasilkan bahan material bangunan seperti tiang pancang cylinder pile. WTON akan membangun dua jalur produksi cylinder pile diatas lahan seluas 26 hektare (Ha). Dengan dua jalur tersebut, WTON menargetkan dapat meningkatkan produksi sekitar 150,000 ton per tahun. Dana Rp 350 Miliar untuk tahap awal pembangunan pabrik dengan sebagian besar dari hasil IPO. Selain itu, WTON juga akan mengakuisisi lahan yang berisi bahan baku material produk di area seluas 41 Ha.

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

​

ADRO – Refinancing utang
PT Adaro Energy (ADRO) sedang menjajaki pinjaman bank hingga senilai US$ 1.25 Miliar untuk refinancing sebagian utang tahun ini. Refinancing diharapkan menurunkan beban bunga. ADRO telah meminta sejumlah bank asing untuk mengajukan proposal penawaran pinjaman berjangka waktu tujuh tahun dengan batas waktu pada 9 Juni 2014. Manajemen mengungkapkan nilai pinjaman US$ 1.25 miliar merupakan target tertinggi. Namun, nilai akhir pinjaman tersebut bisa lebih kecil dari rencana semula.

BIPI – Rencana buyback saham
PT Benakat Integra (BIPI) berencana melakukan pembelian kembali atas maksimal 3.65 miliar lembar saham (10% saham) dengan alokasi dana senilai maksimum US$ 32 Juta. Dengan menggunakan asumsi kurs Rp 11,500 per US$, jumlah pembelian saham dan dana maksimum, maka nilai buyback per lembar saham mencapai Rp 100.8 per lembar. Buyback akan dilakukan dalam waktu 18 bulan setelah mendapat persetujuan RUPSLB yang dijadwalkan berlangsung pada 27 Juni 2014. Harga maksimum pembelian kembali saham ditetapkan sebesar Rp 300 per lembar.

BRMS – Refinancing utang
PT Bumi Resources Minerals (BRMS) tengah berupaya melakukan refinancing atas utang senilai US$ 116.5 Juta kepada Credit Suisse yang jatuh tempo pada 19 April lalu. Selain itu BRMS juga tercatat memiliki utang jangka panjang senilai US$ 333 Juta kepada Credit Suisse. Kedua utang tersebut telah diperpanjang beberapa kali.

RALS – Bentuk joint venture
PT Ramayana Lestari Sentosa (RALS) memutuskan tidak akan menjual saham Robinson kepada investor melainkan akan membentuk joint venture untuk mengembangkan Robinson. RALS masih melakukan penjajakan calon investor dengan perusahaan bisnis ritel yang berbasis di Asia. Semula, muncul berbagai opsi selain joint venture juga opsi untuk menjual saham Robinson senilai US$ 300 Juta maupun kerjasama operasi. Per 31 Maret 2014, jumlah gerai Robinson hanya tujuh gerai. Sementara itu, RALS akan menambah enam gerai Ramayana di Bogor, Depok, Tangerang, Bandung, Solo dan Malang. Tambahan tersebut menjadikan RALS memiliki 124 gerai Ramayana.

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

​

BYAN – Kontrak pengangkutan batubara
PT Bayan Resources (BYAN) melalui anak usahanya, PT Indonesia Pratama menandatangani kontrak pengangkutan batubara dengan PT BIS Industries, perusahaan jasa transportasi batubara dengan nilai kontrak mencapai US$ 273 Juta. Kontrak tersebut berjangka waktu tujuh tahun. Dalam perjanjian tersebut berupa pengangkutan batubara sebanyak 64 juta ton dari intermediate crushing facility di lokasi tambang ke stockpile dan jetty di wilayah Senyiur (Kalimantan Timur).

LRNA – Penambahan armada 50 bus
PT Eka Sari Lorena (LRNA) sedang membangun sebanyak 50 unit bus baru dan diharapkan mulai beroperasi awal Juli mendatang pada liburan sekolah dan liburan Idul Fitri. Sebelumnya, LRNA telah membeli 50 unit chassis bus Mercedes Benz tipe OH 1526 dan OH 1626 yang sedang dalam tahap pengerjaan karoseri di Rahayu Sentosa dan Adiputro. Sebanyak 50 unit bus merupakan pengadaan pertama yang dibiayai dari dana hasil IPO. Pengadaan bus gelombang kedua akan direalisasikan akhir tahun. LRNA juga meningkatkan sarana perbengkelan dan fasilitas depo busway TransJakarta.

PWON – Rencana non-preemptive rights
PT Pakuwon Jati (PWON) berencana menerbitkan 4.81 miliar lembar saham baru (10% saham) tanpa menerbitkan HMETD (non-preemptive rights) yang akan dilakukan dalam 2 tahun kedepan. Dengan harga penawaran Rp 363 per lembar saham maka total perolehan dana mencapai Rp 1.75 Triliun yang akan digunakan untuk pengembangan usaha. Rencana tersebut menunggu persetujuan RUPSLB yang dijadwalkan pada 12 Juni 2014.

TOWR – Rencana non-preemptive rights
PT Sarana Menara Nusantara (TOWR) berencana menerbitkan 1.02 miliar lembar saham baru (10% saham) tanpa menerbitkan HMETD (non-preemptive rights) yang akan dilakukan dalam 2 tahun kedepan. Dengan harga penawaran Rp 3,792 per lembar saham maka total perolehan dana mencapai Rp 3.87 Triliun yang akan dialokasikan untuk membangun infrastruktur menara. Rencana tersebut menunggu persetujuan RUPSLB yang dijadwalkan pada 13 Juni 2014.

UNTR – Kinerja operasional 4M 2014
PT United Tractors (UNTR) membukukan penurunan penjualan alat berat merek Komatsu sebesar 8.6%Yoy menjadi 1,577 unit pada 4M 2014 Vs 1,725 unit pada 4M 2013 lalu. Divisi kontraktor pertambangan batubara dibawah PT Pamapersada Nusantara (Pama) membukukan kenaikan produksi batubara sebesar 21.6%Yoy menjadi 38.9 juta ton namun pekerjaan pengupasan tanah (overburden removal) turun 0.9%Yoy menjadi 265.2 juta bcm pada 4M 2014. Unit pertambangan batubara membukukan kenaikan volume penjualan
sebesar 49%Yoy menjadi 2.3 juta ton pada 4M 2014.

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​

Bertransaksi Saham di PT. Kiwoom Securities Indonesia tidak ada minimum deposit.
fee transaksi bisa nego.

PT. Kiwoom Securities Indonesia
Branch Surabaya
Gedung Bumi Mandiri Tower 2 Lt 7
Jl. Panglima Sudirman 66-68
Surabaya 60621
Telp: 031-5358044
0822 3197 7000 (yanto)
melayani dimanapun anda berada​