" "

forexchief

Membandingkan Pialang Forex dan CFD Yang Menggunakan ECN, STP dan DMA Dengan Yang Market-Maker

Discussion in 'Broker dan IB' started by concordbayindo, Oct 1, 2015.

Share This Page

  1. concordbayindo

    concordbayindo New Member

    Messages:
    8
    Likes Received:
    0
    Trophy Points:
    1
    Membandingkan Pialang Forex dan CFD Yang Menggunakan ECN, STP dan DMA Dengan Yang Market-Maker
    Perbedaan Dalam Model Bisnisnya dan Kenapa Hal Ini Penting

    Oleh Shawn Bailey, Hawk & Campbell Securities, 12 Juni 2015

    Setiap trader Forex, baik yang yang sudah ahli dalam trading secara singkat ataupun yang trading untuk jangka panjang, selalu mencari pialang Forex terbaik, yang bukan hanya menyediakan teknologi trading paling canggih, tapi juga stabilitas dan platform trading secara online yang tahan banting. Untuk bisa memilih partner yang baik dalam trading secara online, Anda memerlukan pengetahuan dan pemahaman atas model bisnis, yang menentukan apa dan bagaimana pialang Forex Anda bekerja.

    Artikel ini akan membedah dua model bisnis yang paling dominan di perpialangan secara online, yaitu market-making dan straight-through-processing (STP), dengan menjelaskan hal-hal pelik dalam jual-beli Forex yang seringkali diabaikan para trader maupun investor. Dengan informasi ini, Anda akan bisa membuat keputusan yang lebih baik ketika memilih salah satu unsur paling penting dalam karir Anda sebagai trading Forex secara online, yaitu broker Forex.


    Siapakah Market-Maker dalam Forex, Dan Kenapa Mereka Berbahaya

    Market-maker dalam dunia Forex pada dasarnya adalah pihak lawan dalam setiap trade Anda, setiap kali Anda klik Jual atau Beli. Sebagai contoh, ketika Anda membeli satu lot EUR/USD di harga 1.12 melalui pialang market-maker, saat itu juga mereka menjual satu lot EUR/USD kepada Anda. Artinya, pialang tersebut menjadi lawan Anda. Dalam pasar mata uang dunia, hanya satu pihak yang bisa menang, dan market-maker tidak ubahnya seperti sebuah kasino Forex raksasa, yang begitu besarnya hingga mereka mampu bertahan selama mungkin, sampai si nasabah kehilangan seluruh uangnya di akun Forex miliknya, dan si pialang market-maker yang mendapatkan keuntungan.

    Market-maker dalam dunia Forex memiliki dealing desk, suatu unit yang tugasnya mengelola transaksi para nasabah, dengan menggunakan berbagai metode otomatis ataupun manual untuk memonitor seluruh perdagangan Forex yang terjadi melalui sistem mereka. Ketika seorang nasabah mulai mendapatkan keuntungan, dalam hal ini bukan satu transaksi yang beruntung melainkan pola kemenangan yang terjadi secara konsisten, pialang Forex itu bisa mengaktifkan perangkat yang canggih yang mencampuri proses eksekusi trading, untuk memberikan posisi yang lebih baik bagi si pialang.


    Broker Straight-Through Processing (STP) dan Pendekatan Direct Market Access (DMA)

    Tidak seperti market-maker, pialang DMA/STP tidak menjadi lawan jual-beli terhadap nasabah mereka. Pialang akan mengirim seluruh instruksi jual beli Forex ke pasar antar bank. Pialang Forex STP lebih memilih hubungan bisnis jangka panjang dengan nasabahnya, dan keuntungan finansial yang didapat pialang tersebut sepenuhnya tergantung pada komisi yang didapat dari transaksi nasabahnya. Motivasi finansial dalam pendekatan seperti ini umumnya berujung pada kondisi trading yang jauh lebih baik, misalnya spread Forex yang lebih kecil ataupun eksekusi kilat tanpa ada manipulasi oleh pialang.

    Selain itu, model DMA/STP/ECN berarti dealing desk menjadi tidak relevan dan tidak diperlukan lagi. Maka biaya operasional dalam struktur keuangan perusahaan akan berkurang, dan demikian pula beban biaya yang dikenakan pada para trader. Pialang STP terkemuka hanya menginginkan kepuasan nasabah sehingga tetap menjadi pelanggan mereka. Sehingga pialang seperti itu cenderung sebisa mungkin menurunkan biaya trading dan menawarkan layanan yang lebih bagi nasabahnya.

    Penting dicatat bahwa DMA dan STP adalah model bisnis. Sedangkan ECN (electronic communication network) lebih merupakan sebuah teknologi yang bisa digunakan oleh pialang STP untuk mendapatkan hasil terbaik. Ada sedikit perbedaan antara DMA dan STP. Pialang yang menggunakan salah satu dari dua model bisnis tersebut akan mengirimkan setiap transaksi ke pasar antar bank ataupun penyedia likuiditas Forex lainnya. Pialang STP mungkin menambah sedikit pada spread yang Anda lihat di platform trading Forex Anda. Sedangkan pendekatan DMA adalah selalu menyediakan qoute antar bank yang sebenarnya para trader online, untuk mendapatkan keterbukaan maksimal dan biaya trading yang benar-benar paling rendah. Secara umum, pialang DMA dan STP menyediakan spread dan harga pasar yang sebenarnya, yang menggambarkan situasi di pasar valuta asing antar bank.

    Berbeda halnya dengan market-maker, yang biasanya menawarkan spread tetap atau ‘dibatasi’ dengan batasan tertentu. Sebaliknya pialang ECN atau STP tidak dapat atau tidak mu menggunakan model penawaran harga seperti itu, karena itu berarti pialang tersebut harus menerima resiko demi menciptakan demand buatan untuk transaksi nasabahnya. Pialang STP sejati tidak akan menjadi lawan bagi nasabahnya.


    Pialang ECN dan Teknologi Electronic Communications Network

    Setiap pialang DMA ataupun STP menggunakan jaringan likuiditas Forex yang rumit dan bervariasi dalam hal kualitas, ukuran maupun keragaman para rekanannya. Broker memastikan bahwa setiap jual-beli nasabahnya akan terkirim ke penyedia likuiditas dan pasar Forex antar bank di dunia, dengan membayar biaya transaksi kepada bank atau penyedia likuiditas, berdasarkan juali-beli yang terjadi. Pialang STP mengatur likuiditas dengan sejumlah bank rekanan maupun institusi penyedia likuiditas, menjadi suatu lingkungan kompetitif dalam sebuah platform Forex dimana para pemasok mengalirkan harga Bid dan Ask terbaik mereka, dan saling berkompetisi dalam bisnis pelanggan ritel. ECN adalah suatu teknologi trading yang memungkinkan pencocokan harga berjalan dan memilih harga terbaik bagi para trader Forex, sepanjang waktu.

    ECN juga menghubungkan para penyedia likuiditas. Mereka ini secara bersamaan mengirim quote melalui ECN, kemudian sistem akan mengumpulkan quote harga Forex dan menunjukkan penawaran bid terbaik, dengan spread minimum untuk setiap transaksi. Dengan ECN yang sesungguhnya, trader bisa menikmati spread minimum, seringkali bahkan hingga mencapai nol.


    Pialang STP/DMA Palsu dan Bagaimana Mengenalinya

    Semakin populernya pialang STP/DMA/ECN di antara para trader online dimanfaatkan banyak perusahaan yang sebenarnya merupakan market marker untuk menampilkan seolah-olah menggunakan platform ECN. Di luar masalah etika mengenai tindakan semacam itu, yang lebih penting adalah mengetahui tanda-tanda yang bisa digunakan oleh para trader Forex untuk mengenali dan membedakan pialang ECN sejati dari pialang market-maker yang berpura-pura.

    1) Pialang Forex STP/ECN sejati tidak akan pernah menawarkan bonus atau akun live tanpa deposit. Ingatlah bahwa pialang STP hanya mencocokkan trade Anda dengan likuiditas interbank yang sebenarnya, dan mendapatkan komisinya. Hanya market-maker yang berharap Anda akan kehilangan seluruh uang Anda yang akan menawarkan ‘uang gratis’, sedangkan pialang yang bermitra dengan perbankan global tidak menjalankan taktik semacam itu.

    2) Pialang DMA tidak mengharapkan Anda kehilangan uang Anda, sehingga mereka tidak akan menggunakan taktik buas semacam leverage yang sangat tinggi, timeout yang dipaksakan, lonjakan harga, celah harga, tidak akan melarang trading atau scalping otomatis, atau membuat pembatasan yang menghalangi Anda trading secara efektif.

    3) Pialang STP tidak akan menjanjikan kekayaan yang gampang didapat ataupun menawarkan ajaran gratis, sinyal trading gratis, atau expert advisor yang seolah-olah menguntungan, padahal semua itu sebenarnya tidak ada nilainya sama sekali. Pialang STP/DMA/ECN sejati akan berinvestasi di teknologi dan melayani trader Forex profesional yang berpengalaman, yang sudah bisa membedakan berbagai model bisnis pialang dan tahu mana yang busuk.


    Rekomendasi untuk Trader Forex Profesional

    Pialang Forex sedang mengalami revolusi. Direct Market Access, Straight Through Processing, dan Electronic Communications Networks membawa perubahan besar bagi pialang, dengan menurunkan biaya transaksi bagi trader Forex dan meningkatkan drastis kinerja sistem trading. Menggabungkan teknologi trading terbaik dan likuiditas Forex antar bank, model bisnis yang 100% DMA/STP/ECN adalah pilihan jelas dalam menentukan pialang Forex yang tepat bagi Anda.

    Concord Bay menawarkan platform 100% DMA/STP/ECN sejati bagi lembaga investor besar, pialang Forex lain dan nasabah ritel. Teknologi agregasi bisa mencocokkan likuiditas dengan lebih dari 50 bank terkemuka dan lembaga penyedia lain, menawarkan eksekusi kilat 3 ms atau kurang, spread hingg 0.0 pips, transparansi penuh dan komitmen total pada model keagenan yang sesungguhnya. Nasabah Concord Bay bebas dari tekanan dan manipulasi pialang tradisional. Berikut adalah informasi dasar yang harus diketahui setiap trader:


    Keuntungan DMA Bagi Trader, Dan Kenapa Concord Bay Berbeda Dari Lainnya:

    1) Tidak ada aturan diskriminatif ataupun praktek buas terhadap sistem atau gaya trading apapun. Kepentingan pialang sejalan dengan kepentingan trader. Sistem trading apapun diperbolehkan, termasuk trading frekuensi tinggi dan expert advisor otomatis, news trading dan scalping.

    2) Concord Bay membebaskan requote

    3) Tidak ada manipulasi harga, tidak ada spread yang dilebihkan. Quote antar bank yang sesungguhnya, sepanjang waktu.

    4) Pialang DMA bekerja untuk nasabah, bukannya menjadi lawan bagi trader. Konflik kepentingan sama sekali tidak ada.

    Concord Bay adalah sebuah pialang Forex DMA/STP/ECN sejati yang didirikan untuk memajukan integritas trading Forex dengan mengutamakan kepentingan para trader Forex. Kunjungi http://www.concordbayindonesia.com untuk mempelajari lebih lanjut.
    " "

Share This Page